“今年又創(chuàng)下歷史新高�！�
從事服裝生產(chǎn)三十多年的柳建紅，早就習(xí)慣了羽絨價格每年的周期起伏，但面對主要原料持續(xù)漲價，她仍不敢掉以輕心。90%白鴨絨每噸進價近兩個月上漲了8.8萬元。截至11月26日，90%白鴨絨的價格已經(jīng)漲到56.4萬元/噸，90%白鵝絨漲至94.3萬元/噸。
“成本上浮，售價受消費市場限制，銷量看天氣，經(jīng)營上稍有閃失，可能又是虧損的一年。”柳建紅說。
柳建紅的門店開在平湖·中國服裝城西區(qū)一層，作為源頭工廠店，主要面向二級批發(fā)市場、街邊門店等客商。在服裝城，像她這樣的羽絨服商戶還有近2000家，共同組成了國內(nèi)最大的羽絨服生產(chǎn)及交易中心之一。然而，被視為行業(yè)晴雨表的平湖服裝城，今年11月的“旺季”卻略顯平淡。
“停車場還有大量空位，往年這個時候，連周圍馬路都堵得水泄不通。”柳建紅指著商城外說道。上游羽絨漲價的壓力，已經(jīng)無可避免地傳導(dǎo)至消費末端，更加速了行業(yè)洗牌，新一輪羽絨服市場爭奪戰(zhàn)已經(jīng)開始。
提前半年預(yù)訂羽絨
為了在價格低點買進原料，柳建紅每天都會查看羽絨行情。通常情況下，羽絨價格在冬季上漲，春節(jié)后回落，至次年5月前后處于低位。
早在今年4月，柳建紅便向合作多年的羽絨廠預(yù)訂了約20噸90%白鴨絨，當時單價為每噸40余萬元，比現(xiàn)在便宜了近1/3。
“上游羽絨廠也在分散風(fēng)險。”柳建紅介紹，老客戶尚能用預(yù)訂金模式，但必須在春節(jié)前結(jié)清尾款，一旦違約，第二年便再難合作。而新客戶只能現(xiàn)金拿貨，要么提前全款預(yù)訂，要么隨行情購入，資金壓力明顯增加。
位于平湖·中國服裝城一樓大廳服務(wù)臺附近的法士杰服飾有限公司，是最早進駐商城的羽絨服商家之一。公司經(jīng)理周家良介紹，今年5月前后公司以較低價格購入了一批羽絨，但只占全年預(yù)估用量的1/3。之所以未大量囤貨，主要是擔心原料價格出現(xiàn)反常回落導(dǎo)致虧損，也因?qū)K端銷售信心不足。
“羽絨服是看天吃飯的行當，近年來氣候卻愈發(fā)異常�！敝芗伊继寡�，去年暖冬就導(dǎo)致服裝城“旺季不旺”，不少商戶庫存積壓嚴重，面對消費疲軟，又不敢大幅漲價，只能壓薄利潤傾銷。極個別資金周轉(zhuǎn)困難的店鋪甚至關(guān)門轉(zhuǎn)讓。
平湖·中國服裝城運營總監(jiān)陳杰告訴《中國新聞周刊》，今年服裝城的商戶數(shù)量有所減少，上半年備貨及反季銷售規(guī)模也在收縮。10月以來，前來采購批發(fā)的客商人數(shù)明顯回升，盡管采購量趨于保守，但整體規(guī)模仍超去年同期。由于多數(shù)商戶備貨不足，生產(chǎn)需要排期，發(fā)貨節(jié)奏不如往年旺季那樣緊湊。
訂單的持續(xù)碎片化正推動工廠轉(zhuǎn)向“小單快反”模式。柳建紅回憶，平湖早年以外貿(mào)起家，一單海外訂單可達幾十萬件。2000年后，中小工廠崛起，面向二級批發(fā)市場的訂單也常以千件計。而近年來，隨著消費多元化，采購主體逐漸轉(zhuǎn)為小型零售商和買手店，客戶數(shù)量增多，但單次采購量大幅收縮，“一次能拿兩三百件已屬大單”。
周家良進一步算了一筆成本賬：以一件充絨量200克的羽絨服為例，按當前絨價計算，原料成本約112元，更貴的是旺季人工成本，兩者合計占據(jù)總成本七成左右。他指出，自有工廠在靈活調(diào)配、控制成本方面具備一定優(yōu)勢，而依賴外包生產(chǎn)的商戶則需承擔更大的成本壓力。
“‘卷’價格，更‘卷’品質(zhì)。”柳建紅觀察到，消費市場出現(xiàn)明顯分化：平價羽絨服強調(diào)性價比，高端產(chǎn)品則溢價能力增強。為應(yīng)對這一變化，她開始主動關(guān)注流行趨勢，從設(shè)計公司高價買版，再通過自有工廠改款封樣，“押中爆款，就可能盤活全年”。
行業(yè)價格趨勢的變化也反映在頭部企業(yè)的布局中。在高端市場，波司登戰(zhàn)略投資了加拿大高端羽絨服品牌Moose Knuckles；同時，在性價比方向，其大眾品牌雪中飛在2024/2025財年上半年營收增速達47.1%，顯著高于主品牌19.4%的增速。
“當前市場仍處于動態(tài)變化中，行業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性出清與更新。”陳杰分析，這也預(yù)示著，今后的競爭不再局限于價格與規(guī)模，更考驗商戶的市場嗅覺、柔性生產(chǎn)和供應(yīng)韌性。
漲價和豬有關(guān)
“白鴨絨幾乎是一天一個價�！敝芗伊继寡�，盡管當前原料價格偏高，但由于前期備貨有限，仍會根據(jù)訂單情況向羽絨廠追單采購。據(jù)他所知，上游羽絨制品廠一直持有一定規(guī)模的鴨絨、鵝絨庫存。
中國羽絨工業(yè)協(xié)會信息部主任祝煒在接受媒體采訪時分析，當前羽絨服行業(yè)普遍采用“小批量、柔性生產(chǎn)”模式，這一趨勢雖然提升了市場響應(yīng)的靈活性，但也催生了持續(xù)的補單需求，從消費端對羽絨價格形成拉動。
不過，更深層次的原因來自供應(yīng)端的變化。祝煒指出，羽絨本質(zhì)上是鴨、鵝養(yǎng)殖的副產(chǎn)品，其供應(yīng)量直接受肉類市場需求影響。豬肉的廉價抑制了鴨、鵝肉作為替代品的消費，導(dǎo)致養(yǎng)殖規(guī)模收縮，羽絨作為副產(chǎn)品相應(yīng)減產(chǎn)。
近年來，豬肉價格持續(xù)走低。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部11月18日發(fā)布的數(shù)據(jù)，全國生豬均價12.64元/公斤，同比下跌27.4%，豬肉均價下跌19.7%。
“農(nóng)業(yè)周期對工業(yè)供應(yīng)有著跨時空影響。”臺前縣羽絨協(xié)會會長白宗倉告訴《中國新聞周刊》，該縣是長江以北最大的羽絨集散地。國內(nèi)鴨、鵝的大量養(yǎng)殖可追溯到2018年非洲豬瘟疫情暴發(fā)后，而隨著豬肉供應(yīng)在2022年前后恢復(fù)，鴨、鵝的肉類需求又被抑制。今年以來，白羽肉鴨市場經(jīng)歷了產(chǎn)能過剩、價格下跌等一系列經(jīng)營壓力，上游養(yǎng)殖產(chǎn)能收縮，進一步減少了鴨毛供應(yīng)。
臺前縣一家規(guī)上羽絨制品廠負責人透露，一家長期與其合作的鴨養(yǎng)殖屠宰場，今年月虧損最嚴重時超過1億元。不僅因為“國內(nèi)沒人吃鴨肉了”，也與國際市場出口下滑有關(guān)。中國食品土畜進出口商會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年1—8月，中國鴨肉及相關(guān)制品出口額為2.2億美元，同比下降4.8%。
“市場競爭加劇導(dǎo)致鴨肉單價走低，利潤壓力被迫轉(zhuǎn)嫁到羽絨等副產(chǎn)品上。”前述臺前縣羽絨制品廠負責人舉例，該廠在云南合作的屠宰場，原本每天可穩(wěn)定宰殺約20萬只鴨，但由于山東肉鴨滯銷，轉(zhuǎn)而涌入云南市場，沖擊本地養(yǎng)殖，該屠宰場受影響，日屠宰量下降了50%，鴨毛供應(yīng)減少，只能提高價格。與此同時，該羽絨廠在山東的另一家合作屠宰場，也在8月至11月期間將“烘干毛”價格上調(diào)了約31%。
除市場因素外，羽絨服新國標于2022年4月正式實施，核心指標從“含絨量”轉(zhuǎn)為“絨子含量”，并明確要求絨子含量不低于50%。范縣華宇羽絨制品有限公司市場負責人魏啟政進一步解釋，舊國標的含絨量包含了絨子和絨絲，而新標準去除了絨絲等“廢料”，使羽絨的“含金量”更高，同時，新標準的檢測成本增加，共同將羽絨價格推高了近1/3。
“本輪價格上漲不同于以往的周期性波動，是多重因素疊加的結(jié)果。”陳杰指出，千元以下的羽絨服基本是按照生產(chǎn)成本定價，而千元以上的羽絨服則存在較高的品牌溢價。面對成本上漲的壓力，主打平價羽絨服的中小廠商提價空間有限，將面臨更直接的沖擊。
羽絨廠的生存博弈
11月的最后一個周末，河南省鵬達羽絨制品有限公司副總經(jīng)理臧邦祥的日程排滿了客戶接待。來訪者以平湖的中小羽絨服商為主，大多為老客戶，到工廠考察羽絨原料質(zhì)量，為備戰(zhàn)“雙十二”補單做準備。
作為臺前縣羽絨產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)之一，鵬達并非客戶的最后一站。當?shù)禺a(chǎn)業(yè)園內(nèi)的規(guī)上羽絨廠近30家，全縣羽絨相關(guān)企業(yè)超過600家，競爭無處不在。就在客戶考察工廠時，臧邦祥也在安排下個月去屠宰場的行程。他與客戶目標一致，都是為了搶購優(yōu)質(zhì)羽絨貨源。
“中游羽絨廠的現(xiàn)金流壓力比下游更大�！标鞍钕橹毖浴吧怆y做”，羽絨制品漲價，但上游鴨、鵝毛漲得更快。鵬達的上游合作商分布于東北、山東、云南等多地，他提供的價格表顯示，其中一家合作屠宰場在11月就調(diào)價3次。
鴨毛作為資源型原料，定價權(quán)主要掌握在上游養(yǎng)殖屠宰場手中。安徽華英新塘羽絨有限公司副總經(jīng)理洪寶根告訴《中國新聞周刊》，為獲得穩(wěn)定貨源，羽絨廠通常需向屠宰場預(yù)付一筆高額長期押金。以單條生產(chǎn)線日屠宰6萬—7萬只鴨的規(guī)模為例，相應(yīng)押金為600萬—700萬元。每月實際收絨費用，則根據(jù)上游定價另行結(jié)算。
更讓中游羽絨廠壓力倍增的是，合約到期重新招標時，“老客戶”的優(yōu)勢僅限于“同等價格下優(yōu)先合作”。洪寶根表示，如果有其他競標者出價更高，“老客戶”只能無奈出局。
“幾乎每天都要進貨，收多少取決于屠宰量，沒有淡季囤貨的概念�！焙閷毟忉專喗q價格走勢難以預(yù)測，如果持續(xù)下行，那么前一天的囤貨到手即虧損，若持續(xù)上漲，又會影響下游采購意愿。以過去三個月為例，羽絨漲價，羽絨廠卻面臨“增收不增利”的尷尬局面。
多位受訪者表示，今年白鴨絨收絨量同比減少了10%—20%。由于上游養(yǎng)殖規(guī)模收縮，這一缺口難以填補。在洪寶根看來，中游加工企業(yè)的增多使得“僧多粥少”的局面更加嚴峻。
鴨絨供不應(yīng)求，但高價卻未必能被下游接受。臧邦祥透露，大客戶在帶來穩(wěn)定訂單的同時，往往要求降低采購價格，延長賬期一年甚至更久。一些頭部羽絨服品牌還會要求工廠先支付2000萬元的質(zhì)量保證金，等檢測合格后再返還。
“上游現(xiàn)金交易，下游賒賬，羽絨廠兩頭受牽制�！标鞍钕楸硎荆瑢擂翁幘匙層鸾q廠更傾向于與中小羽絨服商現(xiàn)金交易。但這樣也有風(fēng)險，他認識的一位羽絨服商，去年生產(chǎn)了200萬件羽絨服，僅售出一半，積壓資金達兩三億元，至今仍拖欠羽絨廠貨款。
與此同時，羽絨價格持續(xù)上漲正在誘發(fā)以次充好等亂象。洪寶根擔心的是，優(yōu)質(zhì)羽絨制品因價格偏高而面臨被擠出市場的風(fēng)險，甚至出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況。
去年底，浙江湖州警方聯(lián)合市場監(jiān)管局查獲7萬余件“假羽絨服”，涉案價值700余萬元。辦案民警表示，涉案羽絨服的吊牌上標著70%絨，但通過專業(yè)檢測，該批服裝羽絨絨子含量基本為0%，均系偽劣羽絨服。
“現(xiàn)在客商來拿貨，都要先問羽絨服有沒有質(zhì)檢報告。”柳建紅表示，“0羽絨”風(fēng)波后，行業(yè)信任正在重建。如今商戶宣傳話術(shù)都改成了“絨子含量、絨朵數(shù)量和可溯源二維碼”。消費者對質(zhì)量的關(guān)注，也促使商戶更加重視原料品質(zhì)。
在白宗倉看來，羽絨產(chǎn)業(yè)是典型的一二三產(chǎn)融合領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈條長、環(huán)節(jié)多，任一節(jié)點的變化都會產(chǎn)生傳導(dǎo)效應(yīng)。但他同時強調(diào)，更要看到市場潛力，羽絨作為天然保暖材料，可循環(huán)利用，目前尚未出現(xiàn)完美替代品。以羽絨寢具為例，歐美市場滲透率超70%，而中國經(jīng)過多年發(fā)展僅有3%—5%。
“國內(nèi)羽絨市場仍屬小眾，處于待開發(fā)階段�！卑鬃趥}舉例，當前已形成幾大特色產(chǎn)區(qū)，其中臺前縣憑借毗鄰肉鴨養(yǎng)殖基地的區(qū)位優(yōu)勢，成為白鴨絨主要供應(yīng)地，皖西專注白鵝絨，廣西盛產(chǎn)灰鴨絨。已經(jīng)有地方在集聚資源培育產(chǎn)業(yè)集群，通過提升產(chǎn)品品質(zhì)應(yīng)對市場波動�！拔磥砀偁帉⒉辉倬窒抻谝�(guī)模，而是對產(chǎn)業(yè)的提前布局�！�
(中國新聞周刊)
